รายงานล่าสุดจาก Jefferies ธนาคารการลงทุนชื่อดัง เผยว่าชิป NVIDIA H20 ซึ่งเป็น GPU สำหรับงาน AI ที่ถูกออกแบบมาเพื่อตลาดจีนโดยเฉพาะ ได้ถูก รัฐบาลจีนสั่งแบนเต็มรูปแบบ แล้ว ไม่เพียงแค่ห้ามใช้ในโครงการรัฐเท่านั้น แต่รวมถึง การจัดซื้อโดยบริษัทเอกชนจีนทั้งหมดก็ถูกห้าม ส่งผลให้ NVIDIA ไม่สามารถทำรายได้จากตลาดจีนในส่วนของ AI GPU ได้ในระยะนี้
จุดเริ่มต้นของ H20 และปัญหาสหรัฐ–จีน
ชิป H20 เป็นหนึ่งในรุ่นที่ NVIDIA พัฒนาขึ้นมาโดยเฉพาะเพื่อให้ผ่านข้อกำหนดการควบคุมการส่งออกของสหรัฐ หลังจากที่รุ่น A100 และ H100 ถูกห้ามขายในจีนเนื่องจากประสิทธิภาพสูงเกินไป แต่แม้จะเป็น “เวอร์ชันลดสเปก” ก็ยังคงสามารถเจาะตลาดจีนได้บางส่วน
อย่างไรก็ตาม ความไม่ไว้วางใจต่อเทคโนโลยีจากสหรัฐ ทำให้รัฐบาลจีนผลักดันให้หน่วยงานต่าง ๆ ใช้ ชิป AI ภายในประเทศอย่างน้อย 50% มาโดยตลอด จนล่าสุด Jefferies รายงานว่า จีนได้ยกระดับมาตรการเป็นการสั่งห้ามโดยสิ้นเชิง
รายละเอียดจากรายงานของ Jefferies
บันทึกการลงทุนที่เผยแพร่บนแพลตฟอร์ม X ระบุว่า
- จีนสั่ง ห้ามจัดซื้อ H20 และชิป AI สหรัฐที่ถูก “ลดสเปก” ทุกชนิด จนกว่าจะมีประกาศใหม่
- บริษัทจีน ไม่สามารถสั่งซื้อชิป NVIDIA ได้แม้แต่รายเดียว
- มีรายงานจากไต้หวันยืนยันตรงกันว่า NVIDIA สั่งหยุดการผลิต การแพ็กเกจ และการประกอบเซิร์ฟเวอร์ที่เกี่ยวข้องกับ H20 ทั้งหมด “จนกว่าจะมีประกาศใหม่”
ผลกระทบต่อ NVIDIA
การแบนครั้งนี้เกิดขึ้น ก่อนการประกาศผลประกอบการประจำไตรมาสของ NVIDIA ซึ่งหมายความว่า รายได้จากตลาดจีนในส่วนของ AI GPU อาจหายไปทั้งหมด
แม้ว่าหุ้น NVIDIA จะยังคงทรงตัวในตลาดหุ้นสหรัฐ แต่ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา มูลค่าหุ้นลดลงราว 1.5% และในช่วงที่บริษัทยังอยู่ใน “quiet period” (ช่วงเวลาที่ไม่สามารถให้ความเห็นต่อสื่อได้ก่อนรายงานผลประกอบการ) ก็ยิ่งทำให้เกิดโอกาสที่นักลงทุนฝั่งขายชอร์ตจะใช้ข่าวลบนี้เป็นแรงกดดันต่อราคา
มุมมองระยะยาว
หากสถานการณ์ยืดเยื้อ นี่อาจเป็นปัญหาใหญ่ต่อ NVIDIA เพราะจีนถือเป็นหนึ่งในตลาดหลักของชิป AI ขณะเดียวกัน จีนก็กำลังผลักดันให้บริษัทในประเทศพัฒนา GPU และ NPU ของตนเอง เพื่อลดการพึ่งพาสหรัฐโดยสิ้นเชิง
พูดง่าย ๆ คือ การแบน H20 อาจไม่ใช่จุดจบแค่ของรุ่นนี้ แต่เป็นสัญญาณว่าตลาดจีนอาจปิดตายสำหรับ NVIDIA ไปอีกนาน เว้นแต่ว่าสหรัฐและจีนจะหันมาประนีประนอมด้านการค้าในอนาคต
ที่มา: wccftech
