หลังจากมีข่าวดีว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ไฟเขียวให้ NVIDIA กลับมาส่งออกชิป H20 AI ให้กับลูกค้าในประเทศจีนอีกครั้ง หลายคนคาดว่าบริษัทจะสามารถทำรายได้ก้อนโตจากตลาด AI ที่มีความต้องการสูง แต่เบื้องหลังกลับมีอุปสรรคมากมายที่อาจทำให้สถานการณ์ไม่ราบรื่นอย่างที่คิด
ปัญหาการผลิต H20 ยังไม่จบ แม้สหรัฐฯ จะยกเลิกข้อห้ามแล้ว
เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา Jensen Huang ซีอีโอของ NVIDIA ได้ยืนยันว่า H20 ซึ่งเป็นชิป AI รุ่นหนึ่งที่เคยถูกห้ามส่งออกไปยังจีน กำลังจะได้รับอนุญาตอีกครั้งจากทางการสหรัฐฯ โดยในช่วงแรกบริษัทจะใช้สต๊อกที่มีอยู่เพื่อตอบสนองความต้องการในตลาดก่อน
แต่จากรายงานของสื่อไต้หวันอย่าง Ctee ระบุว่า แม้จะมีสต๊อกเก็บไว้บ้าง แต่การกลับมาผลิตชิป H20 ใหม่อาจไม่เกิดขึ้นทันที เพราะโรงงานผลิตหรือ “fabs” ที่เคยผลิตชิปรุ่นนี้ได้ถูกปรับไปผลิตสินค้าอื่นแล้วหลังจากถูกแบนในช่วงก่อนหน้านี้ และตอนนี้สายการผลิตเหล่านั้นก็กำลังเต็มมือกับคำสั่งซื้อของชิปในกลุ่มอื่นๆ ที่มีความต้องการสูง
TSMC ยังลังเล ไม่รีบกลับมาผลิต H20
TSMC ซึ่งเป็นผู้ผลิตหลักของ NVIDIA ได้แสดงท่าทีลังเลต่อการรีสตาร์ทไลน์ผลิต H20 โดยอ้างว่าตอนนี้ความต้องการในสายการผลิตอื่นยังสูงอยู่ และหากจะกลับมาผลิต H20 จริง ก็ต้องใช้เวลาปรับไลน์นานพอสมควร ซึ่งอาจทำให้ NVIDIA พลาดโอกาสทองในการทำยอดขายทันช่วงพีกของตลาด
จากข้อมูลของนักวิเคราะห์หลายราย ระบุว่า NVIDIA วางแผนจะจำหน่ายชิป H20 ให้ได้ “หลายล้านชิ้น” ในช่วงนี้ โดยพึ่งพาสต๊อกเดิมที่มีอยู่ แต่สำหรับการผลิตใหม่ในอนาคต ยังไม่มีความแน่ชัดว่าจะมีความคุ้มค่าพอที่จะเปิดไลน์ผลิตใหม่หรือไม่
เปลี่ยนเป้าหมายไปยังชิปรุ่นใหม่แทน H20
แหล่งข่าวระบุว่า แผนในระยะต่อไปของ NVIDIA อาจไม่ใช่การกลับมาผลิต H20 อย่างจริงจัง แต่จะหันไปใช้ชิปรุ่นใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อหลีกเลี่ยงข้อจำกัดด้านการส่งออกโดยตรง เช่น
- B20 AI Chip
- RTX PRO 6000D
- B30 AI Chip
ชิปรุ่นเหล่านี้จะถูกออกแบบให้ตอบโจทย์ลูกค้าในตลาดจีน โดยครอบคลุมการใช้งานทั้งในฝั่งศูนย์ข้อมูล (data center) ไปจนถึงงานกราฟิกระดับมืออาชีพ ทั้งนี้จะช่วยให้ซัพพลายเชนสามารถปรับสายการผลิตไปที่ชิปรุ่นใหม่แทนที่จะเสียเวลารีเซ็ตไลน์สำหรับ H20 ที่อาจไม่คุ้มในระยะยาว
สรุปสถานการณ์: NVIDIA ยังต้องใช้เวลา
แม้การยกเลิกข้อห้ามจะเปิดประตูให้ NVIDIA กลับสู่ตลาดจีนได้อีกครั้ง แต่ด้วยปัญหาเรื่องการผลิตและซัพพลายเชนที่ไม่พร้อม การทำยอดขายจากชิป H20 อาจไม่เกิดขึ้นเต็มรูปแบบในเร็ว ๆ นี้
ในระยะสั้น NVIDIA อาจใช้โอกาสนี้ในการระบายสต๊อกเก่าเพื่อดึงรายได้กลับมาจากการขาดทุนในไตรมาสก่อนหน้า แต่หลังจากนั้น บริษัทจะโฟกัสกับชิปรุ่นใหม่ ๆ ที่ถูกออกแบบให้สอดคล้องกับข้อกำหนดของรัฐบาลสหรัฐฯ มากขึ้น
ราคาประเมินจากตลาด (ถ้ามีการผลิต H20 ใหม่)
หาก NVIDIA สามารถกลับมาผลิต H20 ได้และส่งออกให้จีนได้อย่างเต็มที่ อาจสร้างรายได้หลายพันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็น หลักแสนล้านบาทไทย ได้เลย แต่ด้วยสถานการณ์ปัจจุบันที่ยังไม่แน่นอน การคาดการณ์จึงยังอยู่ในกรอบที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
บทสรุปสำหรับอนาคตของ NVIDIA ในจีน
แม้ตลาดจีนจะยังคงเป็นหนึ่งในกลุ่มเป้าหมายสำคัญของ NVIDIA แต่ปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับนโยบายการส่งออก, ความพร้อมของโรงงานผลิต และการแข่งขันกับคู่แข่งในประเทศ ยังคงเป็นตัวแปรที่ต้องจับตาอย่างต่อเนื่อง
สำหรับ Jensen Huang และทีม NVIDIA แล้ว สิ่งที่ต้องทำไม่ใช่แค่ส่งชิปให้ทันความต้องการ แต่ยังต้องวางกลยุทธ์ระยะยาวให้สอดคล้องกับทั้งการเมือง เทคโนโลยี และเศรษฐกิจโลกที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
ที่มา: wccftech
